先消費後結算(suàn)的模式，使銀行失去了(le)資金(jīn)的時(shí)間(jiān)價值，也(yě)很大程度上(shàng)占用了(le)銀行的流動資金(jīn)，那為(wèi)什(shén)麽銀行還大量發行信用卡呢(ne)？

    信用卡對絕大多數人(rén)來(lái)說(shuō)都不陌生(shēng)，即便自己沒辦過信用卡，那也(yě)一(yī)定見過别人(rén)刷卡消費。從絕對數量來(lái)看中國目前也(yě)算(suàn)得上(shàng)是信用卡大戶了(le)，但(dàn)從人(rén)均持卡量來(lái)看信用卡在中國的普及程度還遠(yuǎn)不及歐美一(yī)些(xiē)達國家。一(yī)方面中國的消費理(lǐ)念相對保守，超前消費最近幾年才逐漸興起，另一(yī)方面受制于金(jīn)融支付網絡的影響，新(xīn)世紀以來(lái)銀行才開始大力推廣信用卡業務(wù)。銀行信用卡最早出現(xiàn)于美國，1952年由美國富蘭克林銀行發行，在經曆了(le)短暫的起步期以後，這(zhè)種創新(xīn)的信用消費模式迅速風(fēng)靡整個(gè)美國。中國最早的信用卡是1978年由中國銀行代理(lǐ)某外資行發行的，此後若幹年信用卡業務(wù)在國内一(yī)直發展比較緩慢(màn)，直到2003年中國銀聯成立。銀聯的成立使得清算(suàn)和支付網絡開始形成，銀行卡的支付功能(néng)得以實現(xiàn)，直接推動了(le)我國信用卡市(shì)場(chǎng)的飛速發展。自那以後，各大銀行開始加大對信用卡業務(wù)的投入力度，競相引進戰略投資者、建立信用卡中心、擴張營銷隊伍。

現(xiàn)階段各大銀行對信用卡的重視(shì)程度可謂是空前絕後：在銀行辦一(yī)筆業務(wù)，稍微懂點營銷的櫃員(yuán)到最後都會擠出一(yī)抹微笑(xiào)問一(yī)句，您要不要辦一(yī)張我行的信用卡…；經常接起電話(huà)，您好(hǎo)(hǎo)，我是廣發銀行信用卡中心叉叉号客服…；電影院，大家還在排隊買票(piào)，交行的美女(nǚ)早已在旁邊擺好(hǎo)(hǎo)小展台，甜美的微笑(xiào)讓你不由自主地拿起那份誘惑的信用卡打折信息；最讓人(rén)震驚的是，我們一(yī)大群人(rén)坐在辦公室，居然有招行的哥們背着大背包給我們挨個(gè)推銷信用卡，關(guān)鍵這(zhè)是我行個(gè)金(jīn)部辦公室啊，這(zhè)讓領導知道了(le)情何以堪...你看，信用卡的競争都已經激烈到這(zhè)種白熱化(huà)的程度了(le)！

所以，大家難免要問：銀行為(wèi)何要這(zhè)般費盡心思推銷信用卡呢(ne)？答(dá)案很簡單，因為(wèi)對銀行來(lái)說(shuō)信用卡是有利可圖的，而且是悄無聲息地從你手裏就(jiù)把錢(qián)賺了(le)。

信用卡給銀行帶來(lái)的收益分(fēn)成兩個(gè)方面，一(yī)是顯性收益，一(yī)是隐性收益。就(jiù)像你在新(xīn)東方給學生(shēng)講一(yī)堂課，顯性收益是俞敏洪會給你發500元工資，這(zhè)個(gè)是面上(shàng)的；隐性收益是你鍛煉了(le)自己的口才、結交了(le)更多朋(péng)友、也(yě)提升了(le)英語水平，這(zhè)個(gè)是背後的。信用卡對銀行的意義也(yě)是這(zhè)個(gè)道理(lǐ)，待我細細道來(lái)。

顯性收益——體(tǐ)現(xiàn)為(wèi)銀行通過信用卡獲得的直接盈利，主要包括：利息收入，年費收入，商(shāng)戶回傭收入，取現(xiàn)費和懲罰性費用以及一(yī)些(xiē)增值服務(wù)收入。

利息收入：簡單來(lái)講就(jiù)是透支使用信用額度所支付的利息，這(zhè)是信用卡收入的主要部分(fēn)。你們一(yī)定知道信用卡還款的時(shí)候有兩個(gè)選項，一(yī)是全額還款一(yī)是最低(dī)還款，如(rú)果你選擇最低(dī)還款，那麽針對剩餘的未還款部分(fēn)銀行将收取高額的利息。目前我國商(shāng)業銀行針對透支額度收取的利息率水平最高可達18%，遠(yuǎn)高于普通貸款利率。在美國，利息收入占信用卡總收入的比重高達70%，我國大概也(yě)就(jiù)30-50%的水平。一(yī)是由于我們的消費習慣相對保守，大部分(fēn)人(rén)還是習慣全額還款，不願意透支額度；另外，美國的平均信用額度透支利息率也(yě)要大大高于中國的水平。

年費收入：字面意思很好(hǎo)(hǎo)理(lǐ)解，就(jiù)是你用我的卡，我每年向你收取一(yī)定費用意思一(yī)下(xià)。年費收入在2005年以前是一(yī)個(gè)占比很高的固定收入來(lái)源，曾達到信用卡收入的55%左右。但(dàn)2005年以後随着競争的加劇(jù)，各行開始紛紛推出首年免年費或者每年刷卡若幹次就(jiù)免年費的業務(wù)，這(zhè)使得年費收入占比呈現(xiàn)逐年下(xià)降的趨勢。

刷卡回傭收入：客戶買東西(xī)刷卡消費，商(shāng)家要拿出交易額的一(yī)定比例分(fēn)給銀行，這(zhè)也(yě)是信用卡收入的主要部分(fēn)。這(zhè)部分(fēn)回傭通常是由發卡行、銀聯和收單行分(fēn)享，曾長期處于7:1:2左右的水平。現(xiàn)在由于銀行同業之間(jiān)競争激烈，使得商(shāng)戶的議(yì)價能(néng)力明顯提高，導緻回傭率下(xià)降明顯。有機構調研，中國信用卡特約商(shāng)戶向發卡銀行支付的手續費費率大約占交易額的0.7%-1.0%，大部分(fēn)亞洲國家在1.5%—2%之間(jiān)，發達國家普遍在2%以上(shàng)。

取現(xiàn)收入和懲罰性收入：前者是指去櫃台或ATM機取現(xiàn)所支付的手續費，源于銀行提倡刷卡消費和防範風(fēng)險的目的；後者是指信用卡超額透支所支付的罰金(jīn)，是銀行為(wèi)了(le)彌補由于持卡人(rén)違約而給銀行帶來(lái)的風(fēng)險損失。這(zhè)兩部分(fēn)在信用卡收入中占比較小。

其他增值服務(wù)收入：比如(rú)持卡人(rén)購(gòu)買商(shāng)品進行分(fēn)期付款所支付的費用，這(zhè)個(gè)其實類似于将利息收入中間(jiān)業務(wù)化(huà)，實質不變，但(dàn)有利于擴大消費和控制風(fēng)險。

對于普通消費者來(lái)說(shuō)，顯性收入大家或多或少都能(néng)了(le)解一(yī)些(xiē)，因為(wèi)是和自己息息相關(guān)的。但(dàn)對銀行來(lái)說(shuō)那隻是面上(shàng)的收入，其實背後還有不少值得挖掘的東西(xī)。

隐性收益——主要是指信用卡業務(wù)給銀行帶來(lái)的額外收益，包括鎖定賬戶和資金(jīn)、協同推進其他公、私業務(wù)等。

鎖定賬戶和資金(jīn)：這(zhè)是最重要的隐性收益。比如(rú)有一(yī)家商(shāng)戶使用銀行信用卡來(lái)進貨，而且安裝了(le)銀行的POS機給顧客刷卡收款，同時(shí)開通普通商(shāng)戶分(fēn)期（客戶買東西(xī)可以直接刷卡分(fēn)期付款）、積分(fēn)消費等增值業務(wù)，那麽商(shāng)戶的經營過程也(yě)将是銀行擴充賬戶、歸集資金(jīn)的過程。具體(tǐ)來(lái)說(shuō)：

第一(yī)擴充賬戶：商(shāng)業銀行要使用POS機收款，則必須開立結算(suàn)賬戶，就(jiù)是這(zhè)最簡單的第一(yī)步，為(wèi)以後的業務(wù)擴展留下(xià)了(le)無限的可能(néng)性，這(zhè)就(jiù)像互聯網中的入口，把客戶引進來(lái)是第一(yī)步，後面可以好(hǎo)(hǎo)好(hǎo)(hǎo)想辦法。若是第一(yī)步都做不到，後面的就(jiù)更沒戲了(le)。此外，對于很多個(gè)人(rén)客戶，信用卡也(yě)是一(yī)個(gè)營銷的突破口，先通過信用卡誘人(rén)的優惠和便利，把客戶拉進來(lái)，一(yī)旦建立了(le)初步聯系，就(jiù)可以更簡單地向其營銷借記卡，等借記卡開戶了(le)，一(yī)切都好(hǎo)(hǎo)辦了(le)。

第二，資金(jīn)歸集：商(shāng)戶如(rú)果利用信用卡進貨，就(jiù)可以避免動用原有的存款資金(jīn)，減少存款流出。如(rú)果直接刷借記卡，資金(jīn)就(jiù)有可能(néng)被劃轉到了(le)其他銀行，所以說(shuō)銀行很機智。此外，如(rú)果還能(néng)搞成借記卡綁定還款，則直接實現(xiàn)了(le)透資金(jīn)額向存款的轉換，比銀行在貸款出去時(shí)強制要求小企業存一(yī)定比例的錢(qián)在本行賬戶上(shàng)要機智多了(le)！最後，如(rú)果下(xià)遊采購(gòu)商(shāng)通過POS機支付貨款，這(zhè)又輕輕松松将他行資金(jīn)歸集到自己行，在存款競争這(zhè)麽激烈的時(shí)期，無疑是個(gè)增加戰鬥力的好(hǎo)(hǎo)辦法。

協同推進其他公、私業務(wù)：銀行可以利用信用卡的一(yī)些(xiē)功能(néng)，為(wèi)其他業務(wù)提供支持，比如(rú)某行的随薪通跨行還款業務(wù)、櫃面POS機購(gòu)買理(lǐ)财産品業務(wù)、銀醫(yī)通系統等等（各類交叉的應用他行都有）。同時(shí)，信用卡的推出也(yě)豐富了(le)銀行的産品庫，能(néng)夠增加客戶的粘性。試想如(rú)果他行都有信用卡業務(wù)，你一(yī)家行沒有，客戶會怎麽想？反正銀行都差不多，我還不如(rú)選一(yī)家業務(wù)品種全的，更省事(shì)。

總結：正是看到了(le)信用卡有利可圖的一(yī)面，各大行才費盡心思推廣信用卡業務(wù)。但(dàn)是我們也(yě)應該注意到這(zhè)樣一(yī)個(gè)事(shì)實：目前大部分(fēn)發卡行的信用卡業務(wù)還說(shuō)不上(shàng)成功盈利，很多行做這(zhè)類業務(wù)都處于虧損狀态。但(dàn)大家都相信信用卡業務(wù)有明顯的規模效應，等到白熱化(huà)的競争逐步降下(xià)溫來(lái)，最終在市(shì)場(chǎng)上(shàng)占據一(yī)席之地的機構一(yī)定能(néng)夠得到超額的回報(bào)。所以，盡管目前虧損，大家還是拼命砸錢(qián)圈地，都等着有朝一(yī)日“鹹魚翻身(shēn)”呢(ne)。

（作(zuò)者：鄧文龍     編輯：趙磊）